Mouvement brownien & évaluation des actifs contingents

Crédit : 6 ECTS

Volume horaire

• CM : 40 h

Compétences à acquérir

Étude du mouvement Brownien et son utilisation pour la modélisation des prix des actifs financiers. Présenter la méthodologie de l ’ évaluation d ’ actifs en Absence d ’ opportunités d ’ Arbitrage dans des modèles en temps continu et présenter le modèle de Black et Scholes.

Description du contenu de l'enseignement

Évaluation d ’ actifs contingents en absence d ’ opportunités d ’ arbitrage : cadre du temps discret opportunités d ’ arbitrage ; stratégies de réplication et évaluation ; modèle de Cox-Ross et Rubinstein.
Introduction au calcul stochastique en temps continu (mouvement Brownien ; intégrale d ’ Itô).
Modèle de Black et Scholes (modèle de marché en temps continu ; équation de Black et Scholes et prix d ’ options ; définition et utilisation des grecques).

Enseignant responsable : IMEN BEN TAHAR