Diagnostic financier des entreprises 1 (François-Xavier Becdelièvre)

Crédit : 3 ECTS

Volume horaire

• CM : 36 h

Compétences à acquérir

Maitrise des outils de base de l ’ analyse financière
Objectif_1 : Analyser la formation du résultat d ’ une entreprise
Objectif_2 : Analyser le bilan de l'entreprise en termes de fonctionnement et d'endettement.
Objectif_3 : Établir un diagnostic financier d ’ entreprise
Objectif_4 : Analyser les forces et les faiblesses d ’ une société à partir de ses indicateurs et ratios financiers.
Objectif_5 : Comprendre les conséquences financières des décisions de gestion, d ’ investissement et de financement
Objectif_6 : Comprendre les flux qui alimentent la trésorerie de l ’ entreprise
Objectif_7 : Etablir une analyse financière structurée

Description du contenu de l'enseignement

Les managers, tout comme les créanciers et les investisseurs, utilisent les outils d ’ analyse financière pour porter un jugement sur les performances financières obtenues dans le passé et déterminer la situation financière actuelle de l ’ entreprise. Après avoir analysé le passé et diagnostiqué le présent, il est alors possible pour ces parties prenantes de l ’ entreprise de prendre des décisions et de planifier l ’ évolution future de la trésorerie.
Ceci traduit l ’ importance de savoir interpréter et analyser les documents de synthèse comptables dans une optique financière. Il est aussi nécessaire de maîtriser les outils de base de l'analyse financière pour établir le diagnostic financier d'une société.

Plan du cours
Séance 1 : Introduction – Différentes structures des sociétés françaises
Séance 2 : Analyse du compte de résultat : activité, Soldes Intermédiaires de Gestion
Séance 3 : Analyse du compte de résultat : calcul de la CAF, profitabilité de l ’ entreprise
Séance 4 : Analyse du bilan : FR, BFR, Trésorerie
Séance 5 : Analyse du bilan : crises de trésorerie, levier financier,
Séance 6 : Analyse par les ratios financiers : profitabilité, liquidité, couverture des frais financiers
Séance 7 : Analyse par les ratios financiers : ratios de gestion du BFR, rentabilité des capitaux propres, structure financière
Séance 8 : Valorisation boursière : Valeur de marché de l ’ actif économique, PER
Séance 9 : Démarche d ’ analyse financière
Séance 10 : Soutenance du dossier par les étudiants
Séance 11 : Soutenance du dossier par les étudiants
Séance 12 : Séance de révision

Mode de contrôle des connaissances

Travail en groupe : 30% de la note. Analyse par groupe d ’ une société du SBF 120
Examen final : 70% de la note, 2heures. Aucun document autorisé, calculatrice personnelle autorisée.

Pré-requis recommandés

Notions de comptabilité.

Pré-requis obligatoires

Intérêt pour la vie des entreprises.

Bibliographie, lectures recommandées

• Finance d'entreprise, BERK J., DE MARZO P., Editions Pearson, 5ème édition, 2020.
• Pierre VERNIMMEN finance d'entreprise, QUIRY P., LE FUR Y., Éditions Dalloz, 2021.
• Analyse financière internationale, sous la direction de C. KARYOTIS, Éditions Gualino Lextenso, 2020.