Produits dérivés et gestion des risques

Crédit : 4 ECTS

Volume horaire

• CM : 39 h
• Volume horaire global (hors stage) : 39 h

Compétences à acquérir

Présenter les méthodes de mesure et d’analyse des stratégies de gestion des produits dérivés et des risques financiers.

Description du contenu de l'enseignement

1. Rappel du modèle binomial, notion de probabilité risque neutre.
2. Théorie de l’arbitrage dans un modèle à une période. 
3. Marché complet et unicité de la probabilité risque neutre.
4. Sélection de probabilité risque neutre via la maximisation d’utilité.
5. Théorie de l’arbitrage dynamique (multi-périodes).
6. Options Américaines.

Enseignant responsable

REMI LASSALLE